Airbnb concluyó una operación de refinanciamiento tras captar US$ 2,5 mil millones mediante la emisión de notas senior, movimiento acompañado por la cancelación de US$ 2,0 mil millones en deuda convertible con vencimiento en marzo de 2026. La información consta en un documento presentado ante la Securities and Exchange Commission, según reportó Investing.com.
La operación se produce en un contexto de solidez financiera. De acuerdo con datos de InvestingPro, la compañía mantiene más efectivo que deuda, con una capitalización de mercado de US$ 76,94 mil millones y una relación deuda/patrimonio de 0,28. El análisis también indica que la acción cotiza por debajo de su valor justo.
Según el documento, Airbnb firmó el 12 de marzo un acuerdo de suscripción con BofA Securities, Goldman Sachs y Morgan Stanley para estructurar la oferta en tres tramos. Se emitieron US$ 850 millones en notas con tasa de 4,400% y vencimiento en 2029, otros US$ 850 millones al 4,650% con vencimiento en 2031 y US$ 800 millones al 5,250% con vencimiento en 2036. La operación se completó el lunes.
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Las notas son no garantizadas y constituyen obligaciones senior generales de la compañía. Los títulos vencen el 16 de marzo de 2029, 2031 y 2036, respectivamente, con remuneración conforme a las tasas definidas en cada tramo.
El contrato prevé la posibilidad de rescate anticipado, ya sea mediante el pago del valor presente de los flujos futuros más una prima, o al 100% del principal más intereses acumulados después de determinadas fechas. En caso de cambio de control, los inversionistas pueden exigir la recompra de los títulos al 101% del valor principal, más intereses, siempre que no hayan sido previamente rescatados o liquidados.
La escritura también incluye cláusulas restrictivas que limitan la creación de garantías, determinadas operaciones de venta y arrendamiento, así como fusiones o consolidaciones, además de contemplar eventos de incumplimiento habituales, como fallas de pago o situaciones de insolvencia.
La compañía informó que los recursos netos se destinaron a la liquidación total de US$ 2,0 mil millones en notas convertibles al 0% que vencieron este mes.
Otros movimientos recientes
En paralelo, la empresa continúa en el radar de analistas. Mizuho elevó el precio objetivo a US$ 175 y mantuvo la recomendación Outperform tras los resultados del cuarto trimestre, citando proyecciones para 2027 por encima del consenso. Por su parte, Bernstein SocGen Group reiteró la calificación Outperform con un precio objetivo de US$ 162, destacando el posicionamiento de la empresa frente a la disrupción de la inteligencia artificial en el sector de viajes.
En el ámbito ejecutivo, la compañía anunció el nombramiento de Gus Fuldner como nuevo responsable global de Operaciones. Sustituye a Tara Bunch, quien dejará el cargo tras seis años, permaneciendo como asesora hasta junio para apoyar la transición.
Al mismo tiempo, la empresa enfrenta presiones externas, incluyendo preocupaciones sobre los impactos de la inteligencia artificial en el sector y efectos operativos derivados de una fuerte tormenta de invierno en el noreste de Estados Unidos, factores que han contribuido a la reciente volatilidad de sus acciones.
(*) Crédito de la foto: Divulgación/Airbnb
